养老金的逻辑开始改变！

　　好在，从中邮公布的过往5年的平均红利实现率来看，平均红利实现率，还是能有93%，这个结果，还算可以。

　　一般来说，我们测评同类型的产品，并不会有着如此大的收益差距，今天的情况，是为何呢？

　　未来，随着预定利率的调整，固收型养老金的收益，降低到1.5%，甚至1%的时候，收益就很难吸引人了。

　　在现有4大类产品基础上，我们还可以用个人养老金买国债、特定养老储蓄、指数基金产品。

　　今年3季度，招商仁和盈利了2.3亿元。好在，经过这两年努力，算是止住了亏损。

　　意味着，开始领钱后，即使身故得早，至少也能拿回25个31,063，也就是77.6万。

　　招商仁和的养多多7号，产品收益很高，优势明显，但是保司是三家里相对较弱的。

　　而且，终身高现价，也很适合后期有用钱需求，可以保单贷款，取出部分收益应急。

　　保证部分，就是每年确定一定会给的钱，这部分收益，会相较于我们平时了解的固收型养老金，要少一点。

　　我们再来看，岁月有约2024，这款产品的现价持续23年，维持到第83岁。

　　领取第10年，70岁时，领取最高的仍是养多多7号，累计领取到手78.3万。

　　最后，我们来看养多多7号，它的现价能够持续到90岁，它的综合收益是最高的，但是它的身故就比较一般。

　　我继续研究了这些产品历年的分红实现率，2019年-2022年，这4年间，分红实现率表现，都是在100%以上。

　　但是它的优势在于，能够保证领取25年，在兼顾了领取的同时，也保障了前期身故风险。

　　最新一期，泰康的核心偿付能力充足率是207.30%，综合偿付能力是311.28%，风险评级AA，远超监管的要求。

　　而且它比较值得诟病的点是，23年就出现了分红实现率跳水，毕竟，相对于其他两家保司，它的分红意愿是最弱的。

　　未来，分红险养老金一定会越来越多，成为主流，养老金的逻辑，已经开始改变了！

　　而岁月有约2024，虽然红利收益一般，但是保底收益还不错，所以最终的整体收益，是要略高乐享颐年的。

　　其次，是泰康的岁月有约2024，60岁开始，每年领到手31063元，要领到第16年，才能拿回全部本金。

　　分红收益表现上，表现最好的仍是养多多7号，在开始领养老金之前的第59岁，一共能领到手现金红利24.5万。

　　插一句，这里的收益，都是预期收益，分红收益是不确定的，不保证有为0的可能性。

　　选择分红险养老金的，我觉得必要条件就是，自己有一个来自社保的养老金，能够确定一部分养老保障、然后再用分红险养老金，作为一个补充。

　　中邮人寿的乐享颐年，收益比较低，如果看重传承效果，不过于注重领取，可以考虑。

　　领到80岁时，养多多7号累计领到手123.9万，岁月有约2024累计领到手92.7万，中邮乐享颐年累计领到手83.7万。

　　产品收益情况介绍清楚了，一个很关键的问题是，分红收益是不确定的，我们能不能拿到这笔钱呢？那就得看保司的本事了。

　　2023年保费收入更是超过了2000亿，在我国72家寿险公司里面稳居第四，也是老七家里，保费增速唯一达到2位数增长的公司。

　　优秀的固收型养老金，我们讲过很多次。而现在，分红险养老金也越来越多了，能够发现，养老金的逻辑，开始从固收型，变到了分红型。

　　中邮这家保司，从分红能力上来说，还是比较强劲的，并且我们也说，合资保司，一直以来是做分红险比较优异的存在。

　　在风险评级上，综合偿付能力充足率，为189.54%；最新核心偿付能力充足率为115.33%，风险综合评级，为BB级。

　　这款产品呢，就有点类似我们的快返型年金，本金不动，稳吃养老收益，身故后还能给子女留下一大笔钱。

　　近3年平均投资收益率是4.14%，综合投资收益率是4.05%，双双破4的成绩，在大公司里很难得。

　　只看保底收益的情况下，领取收益最高的养多多7号，60岁时每年领到手38530元。领取第12年，就能领回本。

　　近三年平均投资收益率4.1%，综合投资收益2.57%，综合投资收益率要差了一点。

　　过去三年，招商仁和平均投资收益率3.94%，综合投资收益3.54%，表现还不错。

　　最后，是中邮的乐享颐年，60岁开始，每年只能领到手18900元，直到86岁，领取第26年，才能把本金领回来。

　　分红型养老金的领取方式，就跟分红型增额是一样的，分为保证收益+分红收益两部分。

　　它的身故保障是，领取前身故，拿回现价和保费最大值，领取后身故，至少保证领取25年养老金。

　　招商局有多厉害呢，他是国资委体系中资产规模最大的央企，江湖人称“中国第一大央企”。截至2023年底，总资产达到了13.6万亿。

　　它近期的投资收益也很厉害，综合投资收益高达10.30%，排名所有保司第5名，投资收益相当优秀。

　　如果是看重历年来分红稳定性的朋友，对养多多7号需要慎重考虑，毕竟分红实现率不保证。

　　泰康人寿的岁月有约2024，收益可观，保证25年领取，身故保障优秀，如果想要考虑分红型养老金，可以买。

　　所以实际情况是，从23年开始，其分红实现率的波动就出现了，要知道，2023年还没有开始限高呢！

　　好在，除了今年以外，过往个人账户的实现率基本能做到80%，而长寿账户的实现率基本都超过了100%，并且很多都可以做到130%以上。

　　同条件下，中邮乐享颐年只有22.4万，泰康岁月有约2024最低，15.6万。

　　今天要讲的三款分红型养老金，分别是泰康人寿的岁月有约2024、中邮人寿的乐享颐年以及招商仁和的养多多7号（方案一）。

　　而中邮乐享颐年的现金价值，从投保后第7年就达到了50万，且持续增值，最高的时候，账户里有77万，直到100岁时，账户里的现价都还有54.4万，比本金还要多。

　　其次是岁月有约2024，57.1万，乐享颐年要略低于一些，累计领到手54.8万。

　　这意味着，买了中邮的乐享颐年后，身故保障是最好的，本金不会亏损，无论什么时候都能留给子女一大笔钱。

　　当然，如果能够让保底收益就全部覆盖掉全部养老支出，把红利看作是一种惊喜，只选择分红险养老金，也未尝不可。

　　好在，今年三季度其投资表现还不错。75家保司中，综合投资排名第15，处于头部水平。

　　岁月有约2024，则属于都兼顾了一些，领取表现合格，保证25年领取，也不用担心身故得早。

　　对于没有社保退休金的朋友，想要分红险养老金就要慎重考虑了，毕竟浮动收益是不确定的。

　　核心偿付能力123.2%，综合偿付能力196.9%，风险评级BB，还算合格。

　　与其没得选，不如在现在，趁着固收型养老金还不错，分红险养老金保底收益也可观的情况下，就把决定权掌握在自己手中。

　　个人账户的分红实现率普遍在25%-36%之间；长寿账户在35%-50%之间。

　　从预期承诺的红利表现上来说，养多多7号＞乐享颐年＞＞岁月有约2024的。

　　去年，中邮在限高令的情况下，呈现出来的实现率表现较为一般，20款产品，平均值47%。

　　它是一家合资保司，中方是由中国邮政集团持股（背后是国务院），外资则是友邦。